수평 확장 거래 전략
스케일 아웃.
'스케일 아웃'의 정의
가격이 상승하는 동안 총 보유 주식의 일부분을 판매하는 프로세스. 스케일 아웃 (scale out) (스케일 아웃)은 가격이 올라감에 따라 증분으로 포지션으로부터 벗어나는 것을 의미한다. 이 전략은 투자가가 피크 가격을 정시하기보다는 가격이 오르는 동안 이익을 취하는 것을 허용합니다. 그러나 실제 가치가 계속해서 증가하면 투자자는 너무 일찍 수상자를 팔 수 있습니다.
깨는 아래로 '스케일 아웃'
주식을 스케일 아웃하면 투자자는 모멘텀이 둔화되고있는 것처럼 보일 수 있습니다. 예를 들어, 한 투자자가 600 개의 주식을 보유하고 있고 그 가격이 상승을 멈추거나 약 41 달러 정도 하락할 것이라고 생각하면 40 달러 200 주, 40 주 50 주 200 주 및 40 달러 75 주 200 주를 팔아 확장 할 수 있습니다. 따라서 평균 판매 가격은 40.42 달러가 될 것이므로 가격이 하락하면 이익을 놓치게 될 위험이 줄어 듭니다.
Forex 배우기 : 포지션에서 벗어나는 방법.
가격 행동 및 매크로.
기사 요약 : 거래는 부분 예술이며 일부 과학 & ndash; 이 예술은 닫는 위치에있을 때보 다 더 널리 퍼지지 않습니다. 많은 상인이 한 가지 조치로 전체 지위를 마감하지만, 스케일 아웃하면 상인에게 확실한 이점을 줄 수 있습니다. 아래에서 우리는 이러한 장점과 거래자가이를 유리하게 사용할 수있는 방법에 대해 논의 할 것입니다.
앞서 논의한 것처럼 전반적인 게재 순위 크기 및 & rsquo; add & rsquo; 한 위치에있는 것은 상인의 리스크 관리에 매우 유용한 도구가 될 수 있습니다. 그것은 위치가 상인의 부탁으로 움직이면서 무역 규모를 증가시킬 수있는 기회를 제공하기 때문이다.
포지션을 스케일 아웃하는 것은 트레이더가 거래를보다 잘 통제 할 수있는 또 다른 방법이며, & lsquo; scale out & rsquo; 접근 - 상인은 무역이 더 유리하게 나아감에 따라 종종 위치의 조각을 제거하려고합니다.
이 기사에서는 상인이 직위에서 어떻게 벗어나게되는지, 그리고 이러한 유형의 무역 관리를 활용할 때를 논의 할 것입니다.
트레이더가 왜 포지션에서 벗어날까요?
거래자들이 포지션에서 벗어나게 될 주요한 이유는 욕심입니다. 그리고 상인의 라인에 - 이것은 좋은 일이 될 수 있습니다.
솔직히, 우리는 추세가 얼마나 오랫동안 지속될 것인지 또는 단일 위치에서 얼마나 많은 핍이 생성 될지 결코 알 수 없습니다. Scaling out은 상인이 시장을 관찰하면서 시장이 움직일 때 그 위치의 일부를 제거하는 것을 허용합니다. 거래자는 초기 위험을 제거하기 위해 수평 확장 접근법을 사용할 때 손익분기 점을 활용하는 경향이 있습니다.
예를 들어, 상인이 NFP 나 Non-Farm Payrolls보다 먼저 거래를 시작하고 위험도가 50 pips 인 입장을 찾고 있다고 가정 해 봅시다.
최우선으로 FX 트레이더가 내놓는 Number One Mistake를 피하기를 원한다는 것을 알고 있으므로, 그들은 거래의 보상 측면에서 최소 50 pips를 찾고 있습니다.
그들이 1 : 1 리스크 대 보상 비율을 사용하기로 결정하면 상인은 두 가지 결과 중 하나, 즉 50 pip stop 또는 50 pip limit 중 하나를 조사 할 가능성이 높습니다. 그러나 자신의 위치에서 벗어나고 자하는 상인의 유리한 지점에서 이와 같은 상황을 보도록하십시오 : 시장이 자신의 방향으로 5 0 pips로 움직인다면, 그들은 규모를 축소하고 & rsquo; of & frac14; 그 위치를 멈춤으로 옮길 수 있습니다. 최악의 시나리오, 그들에 대한 가격 반전 - 그들은 남은 & frac34; 아무 이득도없고, 손실도없는 무역.
그러나 시장이 계속 방향을 바꾸면 어떨까요? 여기서 우리는 거래자가 가격이 계속해서 움직이기 때문에 추가 거래 포지션을 근본적으로 폐쇄 할 수 있기 때문에 규모 축소 접근법을 사용하여 거래자가 상황을 파악할 수 있습니다.
EURUSD가 100 pips 상승하면 상인은 다른 & frac14; 추가 이득을 얻으려면 돈을 좀 더 깊숙이 파탄 시키십시오. 가격이 또 다른 50 pips를 움직인다면, 다른 가격으로 확장 할 수 있습니다. 위치의. 아래 그림은 더 자세히 설명합니다 :
스케일 아웃을 사용하면 정지가 조정되는 경우 추가 위험없이 추가 수익을 얻을 수 있습니다.
제이 스탠리 (J Stanley) 작성.
이러한 유형의 무역 관리의 가장 큰 이점은 EURUSD가 큰 움직임을 시작한다면 거래가 50 pip 한도로 정한 경우보다 거래자가이 거래에서 훨씬 많은 부분을 포착 할 수 있다는 것입니다.
스케일 아웃 할 때?
스케일 아웃은 추세 및 / 또는 브레이크 아웃 시장 상황에 가장 잘 맞습니다.
범위에 따라 지원과 저항은 종종 잘 정의됩니다. 가격이 저항력 (긴 포지션의 경우) 또는 지원 (포지션이 짧은 경우)을 테스트하려고한다면, 그 이유는 트레이더가 많은 부분에서 더 빨리 이익을 취함으로써 잠재적 이득을 줄여야하는 이유는 무엇입니까?
추세 또는 탈주 시장에서 가격은 한 방향으로 편향되어 움직입니다. 이는 빠른 가격이 한 방향으로 이동함에 따라 변동성을 증가시킵니다. 반대 방향으로 반전 할 확률이 높아집니다. 이러한 반전은 이익을 신속하게 제거 할 수 있습니다. 이는 후행 중지가 이러한 무역 관리 전략을 사용하는 거래자에게 유익한 도구가 될 수있는 이유 중 하나입니다.
시장은 상인들의 호의적 인 움직임에 따라 초기에 기대했던 것보다 더 많은 이익을 얻으려는 노력으로 추가 입장을 마감 할 수 있습니다.
--- James Stanley 저서.
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5 분 투자 : 역 규모 전략.
우선, 5 년 동안 보유한 10 개의 주식 포트폴리오에 대해 생각해 봅시다. 지금은 포트폴리오에 어떤 주식이 있는지 걱정하지 마십시오. 우리가 포트폴리오에 대해 알고있는 유일한 것은 그것이 10 개의 주식으로 구성된다는 것입니다. 이제 5 년 후에 포트폴리오에 대해 어떻게 예측할 수 있습니까? 즉, 앞으로 5 년 동안 어떤 일이 일어날 것인가?
따라서 우리가 필요로하는 것은 자본을 가장 강력하고 실적이 좋은 종목에 할당하는 시스템을 개발하는 것입니다. 결국 우리는 지난 장에서 배웠던 규모의 거래 접근 방식을 간단히 뒤집어서이 작업을 수행 할 수 있습니다. 즉, 가격이 하락할 때가 아니라 가격이 올라갈 때 주식 포지션에 동일한 금액을 추가합니다. 이것은 내가 역 스케일 전략이라고 부르는 것입니다. 이 장의 나머지 부분에서는이 접근 방식의 수학이 어떻게 우리에게 유리한지 알 수 있습니다.
마지막 장에서 제시된 규모 거래 예제를 따랐다면 어떤 일이 일어난다는 것을 알았을 때, 규모 거래자의 빈약 한 전략은 자본 손실을 최악의 주가에 점차적으로 할당했으며, 큰 손실은 필연적 인 결과였습니다. 눈덩이처럼 굴러 떨어지는 눈덩이처럼, 저울질하는 상인의 어리석은 거래 규칙과 결합하여 감소하는 주식이 하락세를 유지하는 경향은 가난한 상인이 자신의 지위가 점점 더 가치가있는 동안 점점 더 많이 사기를 요구했습니다. 일단 규모 거래 전략이 얼마나 어리석은 지 파악한 후에는 역 규모 전략을 따르는 것이 얼마나 현명한 일인지 보게됩니다. 가격이 올라감에 따라 포지션에 추가하는 이점에 대한 향수를 제공하기 위해 Scale Trading 대 Reverse Scale Strategy의 간단한 대조가 있습니다.
역 스케일 전략.
재고가 감소한 경우에만 위치가 추가됩니다.
재고가 증가하는 경우에만 위치가 추가됩니다.
주당 평균 비용은 두 번째 구매 이후 현재 시장 가격보다 항상 높습니다.
주당 평균 비용은 두 번째 구매 후 현재 시장 가격보다 항상 낮습니다.
작은 단기 이득을 위해 큰 장기 이익을 희생합니다.
큰 장기 이익을 실현하기 위해 작은 단기 이익을 희생합니다.
손실 가능성에 대한 무한한 가능성.
이득을위한 무제한 잠재력.
손실을 줄이려고 시도하지 않습니다. 잃는 위치에 추가됩니다.
손실을 줄입니다. 잃는 위치에 추가하지 않습니다.
포트폴리오에서 가장 성능이 나쁜 문제에 대다수의 자본을 자동으로 할당합니다.
포트폴리오에서 가장 실적이 좋은 문제에 대다수의 자본을 자동으로 할당합니다.
눈덩이 효과.
Reverse Scale Strategy의 원리를 이해하는 데 도움이되도록 다음 그림을 제시하고자합니다. 당신이 큰 언덕 꼭대기에 서 있다고 상상해보십시오. 당신은 5 개의 눈덩이를 만들었습니다. 크기는 모두 동등합니다. 그리고 그들 각각에게 내리막 길을 걷기위한 동등한 추진을하십시오. 눈덩이 중 하나는 괜찮 았지만 눈의 표면 아래에 숨어 있던 바위를 치고 눈덩이를 맹렬히 폭발시키면서 멀리까지 가지 않습니다. 두 명의 다른 사람들이 언덕 아래로 약 절반을 만들었지 만, 그들이 커지면서 어떤 다른 지역처럼 가파른 언덕의 일부분에 있었기 때문에 실속합니다. 또 다른 하나는 그 둘보다 조금 더 멀리 만들지 만, 젖은 지역을 치고 수렁에 빠지게됩니다. 그러나 눈덩이 중 하나는 눈과 험한 경사가 딱 들어 맞으며 빠른 시작과 기세가 있습니다. 그리고 얼마 지나지 않아 규모가 커지지 않으면 멈출 수 없게됩니다. 다른 눈덩이보다 몇 배나 더 멀리갑니다.
Reverse Scale Strategy를 구현하는 방법을 배우려면 하나의 단일 주식에 대한 예제를 실행 해 봅시다. 몇 가지 또는 그 이상의 주식 포트폴리오에서 Reverse Scale Strategy를 사용할 것이지만 단 하나의 주식만을 사용하여 개념을 설명하는 것이 훨씬 쉽습니다.
소유 한 누적 주식.
주식의 현재 가치.
주당 누적 비용.
초기 진입 점.
결정 사항 1.
의사 결정 포인트 2.
의사 결정 포인트 3.
결정 사항 4.
* 주식은 한 단계 씩만 구입할 수 있기 때문에이 수는 매 구매마다 항상 1,000 달러와 같지는 않지만 1,000 달러로 구입할 수있는 가장 가까운 주식 증분 비용입니다.
1 주당 가격.
모든 구매의 총 비용 : 5,131 달러.
마지막 예에서 모든 기반을 다루기 위해 우리 주식이 승자가 아닌 패자로 밝혀 졌다면 어떻게 되었을까요? 주당 20 달러로 초기 주식을 매입 한 후 주식이 13 1/4 이하로 떨어지면 (20 달러를 1.5로 나눈 값), 우리는 처음 위치를 매도하고 새로운 주식을 찾기 시작할 것입니다. $ 337.50의 손실과 두 번의 $ 25.00 수수료가 발생하여 $ 387.50의 총 손실을 입었을 것입니다. 그러면 우리는 새로운 주식을 탐사하기를 기대합니다. 우리가 우리 시스템에 의해 부딪혀서 동일한 주식에 대해 계속해서 투구하고 싶지 않다는 것을 기억하십시오.
당신이 3,619 달러의 이익에 감명을 받았을 수도, 그렇지 않을 수도 있지만, 우리는이 무역에서 400 달러가 넘는 손실에 결코 노출되지 않았다는 것을 명심하십시오. 그래서 여기에 이익을주는 잠재력은 무제한입니다 (거래되는 주식의 성과에 의해서만 제한됨), 손실 가능성은 매우 제한적입니다.
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